È il comune a maggiore altitudine e più montuoso della provincia di Cadice, nonché il più piovoso della penisola iberica. L'intero comune fa parte del Parco Naturale della Sierra di Grazalema, motivo per cui oggi è un'enclave turistica legata allo splendore dell'ambiente naturale che la circonda. Il centro storico è stato dichiarato Bene di Interesse Culturale.
Il suo tessuto urbano, fatto di strade, piccole piazze, angoli e punti panoramici spettacolari che si affacciano sulle montagne, è eccezionale. Molto ben conservato e restaurato, è stato insignito del «Premio Nazionale del Turismo per l'Abbellimento e il Miglioramento dei Villaggi di Spagna». È uno dei migliori esempi di quelli che si conoscono come i Paesi Bianchi dell'Andalusia.Oltre alle tradizionali case imbiancate a calce, Grazalema ha altre attrattive come l'ampia offerta turistica legata al turismo rurale e naturalistico, l'artigianato tradizionale (possiede un Museo dell'Artigianato Tessile) ed edifici come la chiesa di Nuestra Señora de la Aurora (sec. XVIII) e la chiesa parrocchiale di La Encarnación (secc. XVII-XIX).
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