C'est la commune la plus haute et la plus montagneuse de la province de Cadix, mais aussi la plus pluvieuse de la péninsule ibérique. L'ensemble de son territoire est intégré au parc naturel de la Sierra de Grazalema. La splendeur de l'environnement naturel qui l'entoure en ont fait un site touristique. Sa vieille ville est déclarée bien d'intérêt culturel.
Son complexe urbain est fait de ruelles, de places, de recoins et de belvédères spectaculaires sur les montagnes. Très bien conservé et restauré, il a reçu en son temps le « Prix National du tourisme pour l'embellissement et l'amélioration des villages d'Espagne ». C'est l'un des meilleurs représentants de ce qu'on appelle les Villages blancs andalous.En plus de l'image traditionnelle des maisons blanchies à la chaux, Grazalema possède d'autres charmes comme sa large offre touristique, liée autourisme rural et naturel, l'artisanat traditionnel (il abrite un musée de l'artisanat textile) et des bâtiments comme l'église de Nuestra Señora de la Aurora (XVIIIe siècle) et l'église paroissiale de La Encarnación (XVIIe-XIXe siècles).
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